AI晶片需求仍大於供給 00409A一次布局美國晶片設計與台灣供應鏈

圖/PEXELS

美商晶片大廠超微執行長蘇姿丰昨日（6）旋風訪台，一天內密集拜會鴻海、廣達、華碩、宏碁等代工與品牌大廠，下午再前往新竹拜會台積電。超微執行長受訪時直言，今年中央處理器市場明顯成長，但需求仍高於供給，公司預計2027年大幅提升供應量，先前宣布在台灣供應鏈投資的100億美元也將進一步加碼。

這趟訪台行程再次凸顯AI基礎建設需求並未降溫，也讓市場重新關注AI產業鏈「訂單在美國、產能在台灣」的分工結構。復華全球未來50主動式ETF（00409A）採全球選股，選股範圍可涵蓋超微、輝達等美國晶片設計企業，也可布局台灣的晶圓製造與伺服器供應鏈，讓投資人同時參與訂單源頭與製造端的成長。

據媒體報導，超微與主要供應鏈夥伴的產能規劃，已從過去的1至2年拉長至3至5年。產業分析人士表示：「產能規劃一口氣拉長到3至5年，代表晶片廠對AI需求的能見度大幅提高。受惠的不只是接單的台灣廠商，下單的晶片設計公司同樣是這波需求的核心。」分析人士認為，這正是00409A同時布局兩端的意義所在。

分析人士指出，台灣投資人透過台股已能參與供應鏈的成長，但晶片設計端的企業多在美國掛牌。00409A可跨市場同時納入兩端企業，當產業需求持續擴張時，投資組合不必只押在其中一環。

市場人士認為，晶片大廠持續加碼台灣供應鏈，顯示AI基礎建設仍處於擴張階段；00409A能否在設計端與製造端之間適時調整配置，將是後續觀察重點。